一分鐘精華摘要：
網路上流傳的看盤訊號，像網路上的食譜：有人說加一匙糖比較好吃，信不信，照著做三次就知道。台指期的說法也一樣，可以拿公開資料自己對：「外資空單多就會跌」，2026 年外資淨空單從 1 月的 2 萬多口加到 11 月的 10 萬多口，同一段時間加權指數漲了約 45%；「結算日一定有大行情」，2026 年 1 到 10 月的 10 個結算日，加權指數平均漲跌 1.07%，比全年平均 1.39% 還小；「正價差大就是看多」，價差主要來自資金成本和除息，到結算日會對齊。這篇把每種說法背後的規則、去哪查、怎麼對並排，資料都是期交所和證交所公開的。對完之後怎麼用，再照自己的規則和口數決定。
「外資空單這麼多，是不是要崩了？」
「網路上說結算日都有大行情，是真的嗎？」
看盤時聽到的說法很多，大部分都可以拿公開資料自己對。這篇不替你下結論，只把怎麼對、去哪查講清楚，再用 2026 年的資料各對一次給你看。
延伸閱讀：
一、用網路食譜來想：照著做三次就知道
網路上的食譜，有人說加一匙糖比較好吃，有人說要先炒香再下鍋。信不信，最簡單的方法就是照著做三次，看結果。
看盤的說法也一樣：
| 食譜 | 看盤的說法 |
|---|---|
| 「加一匙糖比較好吃」 | 「外資空單多就會跌」 |
| 照著做三次 | 拿過去的資料對一次 |
| 看是不是每次都好吃 | 看是不是每次都照說法走 |
| 換一個鍋子結果也可能不同 | 換一個人、換一套進出場規則，結果也可能不同 |
二、三種說法並排：背後的規則、去哪查、怎麼對
| 說法 | 背後的規則 | 去哪查 | 怎麼對 |
|---|---|---|---|
| 外資空單多，大盤就會跌 | 期貨空單有押跌的，也有替股票避險的，期交所公布的口數分不出來 | 期交所〈三大法人〉期貨契約，證交所加權指數 | 把外資淨空單和同期的加權指數並排看 |
| 結算日一定有大行情 | 最後結算價是證交所收盤前 30 分鐘加權指數的平均 | 證交所每月市場成交資訊，期交所每日行情 | 結算日的漲跌幅，跟平常的日子比 |
| 正價差大就是看多 | 價差主要來自資金成本和除息，到結算日會對齊 | 期交所每日行情，證交所加權指數 | 期貨收盤減加權指數收盤，對照當時的除息季節 |
- 先知道背後的規則：規則說得通的說法，再拿資料對；規則本身就對不上的，先放一邊。
- 資料都是公開的：期交所和證交所的網站都能查，不用登入。
- 對的時候看一段時間：只看一兩天，容易剛好碰到。
延伸閱讀：
三、對一次給你看：外資空單和大盤
| 時間 | 外資台指期淨空單 | 加權指數 |
|---|---|---|
| 2026 年 1 月 | 2 萬多口 | 29,349.81 點 |
| 2026 年 11 月 10 日 | 103,473 口 | 42,711.92 點 |
（期交所三大法人、證交所資料，2026 年 11 月查）
- 同一段時間，空單變多，大盤也漲了約 45%：這一年的資料，跟「空單多就會跌」對不上。
- 空單有一部分可能是避險：外資手上也有大量台股，期貨空單可能是在替股票避險。
- 這是一年的資料：換一段時間，結果可能不一樣，所以要自己多對幾段。
延伸閱讀：
四、對一次給你看：結算日的漲跌
2026 年 1 到 10 月，每個月的結算日（第三個星期三，遇到休市順延），加權指數的漲跌幅：
| 結算日 | 漲跌幅 | 結算日 | 漲跌幅 |
|---|---|---|---|
| 1 月 21 日 | −1.62% | 6 月 17 日 | +0.15% |
| 2 月 23 日（春節順延） | +0.50% | 7 月 15 日 | +2.00% |
| 3 月 18 日 | +1.51% | 8 月 19 日 | −1.30% |
| 4 月 15 日 | +1.17% | 9 月 16 日 | +0.74% |
| 5 月 20 日 | −0.39% | 10 月 21 日 | +1.28% |
| 比較 | 平均漲跌幅（不分漲跌） | 漲幾天、跌幾天 |
|---|---|---|
| 10 個結算日 | 1.07% | 漲 7 天、跌 3 天 |
| 2026 年 1～10 月全部 198 個交易日 | 1.39% | 漲 110 天、跌 88 天 |
（證交所每月市場成交資訊算漲跌幅；結算日用期交所每日行情核對，2026 年 11 月查）
- 這 10 個結算日，波動比平常的日子還小：平均 1.07%，全年平均是 1.39%。
- 結算價是 30 分鐘的平均：用收盤前一整段時間的加權指數算平均。
- 只有 10 天：樣本很少，不能當成以後都這樣，想用就多對幾年。
延伸閱讀：
五、同一個訊號，換人做結果不一樣：差在規則
同一個說法，兩個人照著做，結果可能完全不同，差的是這幾件事：
| 規則 | A 的做法 | B 的做法 |
|---|---|---|
| 看多久 | 看到訊號當天進出 | 抱一個月 |
| 什麼時候進場 | 開盤就買 | 等收盤確認再買 |
| 什麼時候出場 | 賺 50 點就走 | 跌破停損才走 |
| 做幾口 | 帳戶放滿口數 | 整體槓桿三倍以下 |
| 有沒有算成本 | 沒算 | 稅、買賣價差、滑價都扣 |
- 把自己的規則寫下來：看多久、何時進、何時出、做幾口，寫清楚才對得出來。
- 成本一起算：期交稅、買賣價差、滑價，次數多的時候加起來不少。
- 照規則試的時候用小口數：建議把整體槓桿控制在三倍以下，一口微台帳戶放約 13.4 萬元以上；高槓桿容易讓人受傷，維持低槓桿才做得長久。
延伸閱讀：
常見問題
Q1：有沒有一定會賺的台指期訊號？
期貨有賺有賠，沒有人能保證。網路上的說法都可以拿公開資料自己對，看它過去是不是常照說法走，再決定要不要用、怎麼用。
Q2：這些資料去哪裡找？
外資的期貨部位看期交所〈三大法人〉；台指期每天的開高低收、結算價、未平倉量看期交所每日行情；加權指數每天的收盤看證交所的每月市場成交資訊，都不用登入。
Q3：自己對過覺得有用，可以直接拿來做嗎？
先把規則寫清楚，用小口數照規則試一段時間，成本一起算；試的時候整體槓桿控制在三倍以下，結果跟資料對得上，再慢慢調整。
總結：說法拿資料對，規則自己寫
外資空單多就會跌、結算日一定有大行情、正價差大就是看多，這幾種說法都能用期交所和證交所的公開資料自己對：2026 年外資空單變多、大盤也漲了約 45%；10 個結算日的波動比平常還小；正價差主要來自資金成本和除息。資料對完，再把看多久、何時進出、做幾口、成本寫成自己的規則，用小口數、三倍以下的槓桿試，就知道這個說法適不適合自己。
台指期入門系列：
